La Argentina regresará al mercado de deuda con una nueva emisión en dólares bajo ley local. Así lo anunció el ministro de Economía, Luis Caputo, quien confirmó la licitación de un Bono del Tesoro Nacional con vencimiento en noviembre de 2029 y un cupón del 6,5% anual.
El instrumento, identificado como BONAR 2029N, estará nominado en dólares estadounidenses, pagará intereses semestrales y amortizará el 100% del capital al momento de su vencimiento, el 30 de noviembre de 2029. La suscripción y el pago se realizarán exclusivamente en moneda norteamericana y bajo legislación argentina.
Caputo dio a conocer la medida durante una entrevista televisiva, donde destacó la relevancia de la operación en el actual contexto económico. “Vamos a salir con un bono a cuatro años, con un cupón. Es un dato importantísimo por todo lo que se viene hablando sobre la acumulación de reservas”, afirmó.
Según explicó el titular del Palacio de Hacienda, los fondos obtenidos permitirán afrontar “una parte” del vencimiento de deuda previsto para el próximo 9 de enero, que ronda los USD 4.300 millones. “La idea es pagar los vencimientos de enero sin que bajen las reservas”, subrayó.
El ministro remarcó además que la emisión ayudará a fortalecer el balance del Banco Central. “Esto nos va a permitir acumular reservas, mejorar el balance del BCRA, reducir el riesgo país y seguir bajando las tasas de interés, lo que se traduce en más acceso al crédito y mejores condiciones para la inversión”, sostuvo.
Tras el anuncio, los mercados reaccionaron de manera positiva: los bonos soberanos argentinos registraban subas promedio del 0,4%, mientras que el riesgo país retrocedía 14 puntos, ubicándose en torno a los 620 puntos básicos.
Desde el Ministerio de Economía señalaron que la colocación se da “en un contexto de fuerte compresión de las tasas de interés de los bonos en dólares”, impulsada por el resultado electoral y el desempeño del programa económico. En ese marco, el Tesoro busca refinanciar sus compromisos en moneda extranjera sin afectar las reservas netas del Banco Central.
El resultado de la licitación se destinará a cancelar parcialmente los vencimientos de capital de los bonos Bonar 30 y Bonar 29, que operan el 9 de enero de 2026.
La recepción de ofertas se realizará el 10 de diciembre de 2025, entre las 10 y las 15 horas, y la liquidación está prevista para el 12 de diciembre. La licitación contará con dos tramos: uno no competitivo, destinado a pequeños inversores con un límite de hasta USD 50.000, y otro competitivo, sin tope máximo, para inversores institucionales que deberán indicar precio por cada USD 1.000 de valor nominal.
Las órdenes deberán canalizarse a través de agentes registrados en la Comisión Nacional de Valores (CNV). El monto final a colocar será definido en la subasta, conforme a la normativa vigente.
